Le money management : méthode de gestion du risque

Publié le 12 janvier 2014 | Par OxyTrade | Apprendre le trading, Comment devenir trader professionnel

Le money management est une méthode de gestion du risque qui permet de maximiser les chances de réussite. Cette méthode est basée sur l’ajustement de la taille des positions et de la gestion des stops qu’il faut suivre scrupuleusement. La maitrise du risque est la base du succès.

Le money management est une méthode de gestion du risque

Lorsque que l’on effectue un trade, il ne faut pas oublier le facteur perte et ne pas penser seulement au gain potentiel. Il doit être intégrer à votre stratégie de trading. La maîtrise du risque est la base du succès.

Exposition au risque

Vous devez déterminer un pourcentage de perte maximum par trade engagé. Généralement l’exposition au risque pour chaque trade se situe entre 1 % et 3 % de votre capital.

10 trades perdants avec 1 % de risque = 9.55 % de perte du capital. Une plus-value 10.55 % est requise pour refaire le solde initial.

10 trades perdants avec 3 % de risque = 26.33 % de perte du capital. Une plus-value 35.75 % est requise pour refaire le solde initial.

Taille des positions et stops loss

En fonction du pourcentage de perte maximum par trade que vous avez choisi, vous devez ajuster la taille de vos positions et stop loss.
Par exemple si votre stratégie utilise un stop loss de 50 pips pour un compte de 10 000€, avec un risque de 1%, la perte maximum est de 100€ et la taille de la position de 20 000 (2€ le pip). Mais si vous ouvrez une deuxième position, la taille des lots est de 10 000 (1€ le pip) et donc le risque de 0.5 % par position et non 20 000. Il est donc impératif d’avoir une stratégie et de bien s’y tenir. Le nombre de positions déterminera la taille des positions.

La gestion des Stops sur position

Une fois en position, le plus important est de maximiser le gain. Si le trade est en tendance, le Stop pourra être déplacé au fur et à mesure de l’évolution du cours. Le Stop peut être déplacé sur un dernier plus haut/plus bas, sur un Super Trend ou autres (ne pas oublier le spread lors du calcul du déplacement du Stop).

Ratio Risque / Rendement

Avant d’entrer en position, il est indispensable de déterminer un objectif en pips, pour déterminer si le trade est intéressant ou non. On parle alors d’espérance de gain.

Dans le calcul de ce ratio, le risque et le rendement sont exprimés en nombre de pips.
Par exemple, votre Stop peut être à 30 pips et votre objectif à 60 pips. Le ratio est donc de 2:1. Cela signifie qu’il faut avoir réussi 1/3 des trades pour ne pas perdre de capital. Plus votre ratio est important, plus cela vous permet d’absorber les éventuelles erreurs d’analyses que vous avez pu commettre.

Généralement, on estime qu’un ratio de 2:1 est intéressant. Plus vous êtes débutant, plus il est conseillé de prendre un ratio élevé étant donné que vos erreurs d’analyses sont normalement plus fréquentes qu’un trader aguerri.

La sortie de position

Elle peut se faire sur objectif, sur Stop déplacé au fur et à mesure (mais finalement exécuté), en phase de correction ou de rebond lorsque la tendance donne des signes de fatigue. Le plus important est de respecter son ratio minimum.